[原創(chuàng)]2012年混凝土預(yù)制樁行業(yè)運(yùn)行情況總結(jié)及展望

　　2012年，由于房地產(chǎn)行業(yè)的持續(xù)調(diào)控、重點(diǎn)工程進(jìn)展緩慢，混凝土與水泥制品行業(yè)深受影響，多數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量增速大幅下降，混凝土預(yù)制樁更是全國(guó)減產(chǎn)，遭遇了近二十年來最寒冷的“嚴(yán)冬”。

　　1、相關(guān)宏觀面增速持續(xù)下降導(dǎo)致整體需求不足

　　2012年，作為混凝土預(yù)制樁的最大應(yīng)用市場(chǎng)房地產(chǎn)行業(yè)由于受到國(guó)家房調(diào)控政策的繼續(xù)影響，投資增速繼續(xù)保持下降的趨勢(shì)；工業(yè)廠房、倉庫竣工面積同比下降；公路建設(shè)投資增速繼續(xù)下降。

　　2012年全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資累計(jì)完成71804億元，同比增長(zhǎng)16.2%，增速比去年下滑將近12個(gè)百分點(diǎn)。在房地產(chǎn)開發(fā)中建筑工程累計(jì)投資達(dá)到47067億元，同比增長(zhǎng)14.7%，增速同比下滑20個(gè)百分點(diǎn)。作為混凝土預(yù)制樁應(yīng)用的最大市場(chǎng)，房地產(chǎn)建筑工程投資增速的大幅下滑成為打擊混凝土預(yù)制樁需求的最大原因。

　　圖1：2011-2012年全房地產(chǎn)開發(fā)投資及增速（億元，%）

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

　　從混凝土預(yù)制樁的另一個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域--建筑業(yè)的廠房倉庫竣工面積也可以看出2012年工業(yè)廠房建設(shè)的投資力度也在下滑，這也使得其對(duì)預(yù)制樁的需求減少。

　　圖2：2011-2012年廠房倉庫竣工面積增速（%）

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

　　公路、鐵路、內(nèi)河及沿海建設(shè)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)情況如下圖，與2011年相比，鐵路建設(shè)有大幅提升，公路建設(shè)有較大下降趨勢(shì)，內(nèi)河、沿海建設(shè)有小幅提升。鐵路、內(nèi)河及沿海建設(shè)所需混凝土預(yù)制樁的用量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于公路建設(shè)中的橋梁、隧道等，因此，鐵路固定資產(chǎn)投資的回暖以及內(nèi)河及沿海建設(shè)投資增速的提高并不能為混凝土預(yù)制樁帶來明顯的需求回升。

　　圖3：2011-2012年交通建設(shè)投資增速比較（%）

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

　　2、遭遇二十年來首次減產(chǎn)，各區(qū)域表現(xiàn)不同

　　2012年混凝土預(yù)制樁產(chǎn)量遭遇了近20年來的首次減產(chǎn)，全年累計(jì)產(chǎn)量26292萬米，同比減產(chǎn)2.7%。上半年預(yù)制樁產(chǎn)量同比增速持續(xù)下降，一直到7月份下降至-15.4%，可以說預(yù)制樁生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)歷了最殘酷的半年，一方面需求與去年相比有明顯下降，另一方面，逐月情況不見好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)反而越來越冷清，增加了市場(chǎng)悲觀情緒。

　　一直到8月份，混凝土預(yù)制樁產(chǎn)量同比增速停止了連續(xù)下降的趨勢(shì)，開始反轉(zhuǎn)上升，同比下降幅度開始收窄。主要原因在于房地產(chǎn)市場(chǎng)投資7、8月份停止了下降趨勢(shì)，開始走緩，10月份開始出現(xiàn)上升勢(shì)頭。其次，季節(jié)性旺季的到來也給預(yù)制樁生產(chǎn)帶來了一些正面的刺激作用。

　　圖4： 全國(guó)混凝土預(yù)制樁逐月累計(jì)產(chǎn)量及同比增速（萬米，%）

　　數(shù)據(jù)來源：中國(guó)混凝土與水泥制品協(xié)會(huì)

　　分地區(qū)來看，六個(gè)地區(qū)中只有東北地區(qū)產(chǎn)量同比大幅上升，混凝土預(yù)制樁最大的生產(chǎn)地區(qū)華東地區(qū)產(chǎn)量同比下降6.6%。

　　表1：各地區(qū)混凝土預(yù)制管莊產(chǎn)量及增長(zhǎng)情況

　　數(shù)據(jù)來源：中國(guó)混凝土與水泥制品協(xié)會(huì)

　　分省來看，混凝土預(yù)制樁產(chǎn)量排名前15位的省市中，同比增速上省的只有江蘇、福建、河南、四川、云南、河北6個(gè)省份。四川同比增幅最大，達(dá)到124.2%；其次是河南，增速為36.1%；增幅最小的是江蘇，同比只有3.1%的增長(zhǎng)。

　　圖5： 2012年各省混凝土預(yù)制樁產(chǎn)量及增速（米，%）

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

　　3、全行業(yè)及相關(guān)行業(yè)資本市場(chǎng)表現(xiàn)不佳

　　水泥、混凝土與水泥制品行業(yè)2012年的資本市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，在上市公司的2012年度業(yè)績(jī)預(yù)告中僅有少數(shù)個(gè)別企業(yè)凈利潤(rùn)預(yù)期增長(zhǎng)，大多數(shù)企業(yè)有較大幅度的業(yè)績(jī)預(yù)跌。

　　表2：水泥、混凝土及水泥制品行業(yè)上市企業(yè)2012年度業(yè)績(jī)預(yù)告

　　數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥研究院整理

　　混凝土預(yù)制樁行業(yè)的唯一一個(gè)上市公司柘中建設(shè)的2012年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示2012年度公司營(yíng)業(yè)總收入較去年下降33.49%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降76.72%?？靾?bào)中顯示公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降的主要原因是：受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，國(guó)內(nèi)建筑工程項(xiàng)目數(shù)量及進(jìn)度影響公司產(chǎn)品銷售；子公司岱山柘中建材有限公司所實(shí)施舟山項(xiàng)目中的開山工程受政策處理及工程審批等原因影響生產(chǎn)。

　　由于柘中建設(shè)的主要市場(chǎng)在以上海為主的長(zhǎng)三角地區(qū)，2011年上半年世博會(huì)結(jié)束后原本受限于世博會(huì)的工程項(xiàng)目恢復(fù)施工，PHC管樁產(chǎn)品需求量大大上升，因此2011年公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較為出色。

　　資本市場(chǎng)可以更為清晰地看到行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益情況，盡管混凝土預(yù)制樁行業(yè)只有一個(gè)上市企業(yè)，該上市企業(yè)只能代表部分區(qū)域的混凝土預(yù)制樁市場(chǎng)行情，但從相關(guān)行業(yè)如水泥、商品混凝土的上市企業(yè)業(yè)績(jī)情況來看全國(guó)大多數(shù)地區(qū)水泥、混凝土及水泥制品行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況欠佳。

　　4、未來市場(chǎng)展望

　　從供給面來看，混凝土預(yù)制樁行業(yè)在受到混凝土灌注樁、鋼樁等可替代產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況下正在加快進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，建立自動(dòng)化生產(chǎn)線，提高生產(chǎn)效率，開發(fā)新產(chǎn)品，拓展新的應(yīng)用領(lǐng)域；從需求面來看，2012年四季度鐵路建設(shè)及重點(diǎn)工程的回暖為2013年開了個(gè)好頭，同時(shí)，各地以及中央政府換屆也成為未來幾年工程建設(shè)投資加大力度的標(biāo)志，業(yè)內(nèi)加強(qiáng)了對(duì)市場(chǎng)向好的預(yù)期。混凝土預(yù)制樁未來的市場(chǎng)走向依然是由需求端來決定，盡管市場(chǎng)向好預(yù)期加強(qiáng)，但是工程的實(shí)際實(shí)施情況仍要看資金到位情況以及政府的項(xiàng)目投資意愿。